Блог

Отчет о прибыли и убытках для инвестора

Что такое P&L, зачем он нужен инвестору, как его подготовить и как "читать". Примеры и готовый шаблон.

Отчет о прибыли и убытках компании (Profit and Loss Statement) входит в тройку основных финансовых инструментов управленческого анализа для предприятия любого типа. Он позволяет инвестору, собственнику, акционеру оценить маржинальность проекта в любой момент времени. И если баланс является “снимком” деятельности за определенный период (по состоянию на конкретную дату), то P&L отражает финансовый результат: получила компания прибыль или сработала в убыток (путем сопоставления доходов и расходов, связанных с получением данного дохода).


Что такое P&L?


Отчет P&L объясняет почему (из-за каких приходных/расходных операций) изменился баланс между отчетными датами. Другими словами, инвестор в отчете P&L может увидеть картину эффективности бизнеса: сколько приносит операционная деятельность компании, какая часть заработанного капитала уходит на покрытие текущих расходов, каким образом достигается баланс между доходной и расходной частью, а соответственно, на какую прибыль приходится рассчитывать в конце отчетного периода (или, какую часть прибыли получат долевые участники, акционеры, инвесторы и т.д.).


P&L отчет – неотъемлемая часть управленческого учета, которая позволяет принимать своевременные решения, направленные на развитие бизнеса. То, с какой периодичность будет формироваться отчет о прибыли и убытках (ежемесячно, ежеквартально или ежегодно) зависит от учетной политики, утвержденной в компании.


Кто готовит P&L отчет


Как правило, формирование отчета не требует каких-то особых условий или сложного программного обеспечения. Его подготовкой и ведением вполне сможет заниматься рядовой бухгалтер или экономист. И первое, с чем ему придется столкнуться – это таблица в Excel, состоящая из двух основных блоков “Доходы” и “Расходы”.


Нет четкого определения статей, которые обязательно должны отражаться в той или иной категории. Во многом это будет зависеть от специфики деятельности компании, разветвленности структуры, организации производственного процесса, рынка сбыта и т.д. 


Также стоит учитывать важный нюанс: согласно МСФО (международным стандартам) доходные и расходные операции должны заноситься в сводную таблицу по факту совершения операции (т.е. когда товар отгружен, продан/куплен), а не по дате зачисления или расходования денежных средств. Операции с денежными ресурсами удобнее отражать отдельной строкой, чтобы понимать сколько оборотных средств есть у предприятия на отчетную дату (см. таблицу из примера).


Как подготовить P&L отчет


Чтобы понять механизм заполнения отчета – рассмотрим таблицу, приведенную ниже.



“Доходная часть”. Если говорить экономическим языком, то в эту часть таблицы заносятся все операции, приводящие к увеличению экономических выгод в виде поступления/увеличения полезности активов или уменьшения обязательств.


Данные можно заносить одной суммой, как “Доход за месяц” (строка 5), но гораздо нагляднее и удобнее (с точки зрения принятия управленческих решений) – расписывать статьи доходов более детально: по видам деятельности, группам производимых товаров, оказываемым услугам, по контрагентам и т.д.


Анализ динамики спроса на тот или иной вид продукции позволит своевременно скорректировать стратегию ведения бизнеса, выявить направления для развития компании, “реанимировать” убыточные направления и т.д.


В нашем примере доходы разносятся “снизу вверх”: по контрагентам (клиентам), при этом отдельно выделяется доход от постоянных клиентов (строка 8) и доход от новых клиентов (строка 7). Сумма этих двух показателей дает нам валовый доход за месяц (строка 5). 



Если в течение месяца проходили возвраты денежных средств, эти суммы выносятся отдельной строкой (строка 4, столбцы E,F,I и т.д.) и минусуются из валового дохода (строка 5). Так мы получаем Общую сумму дохода за вычетом комиссии и возвратов (строка 3). Чтобы выйти на сумму налогооблагаемого дохода (строка 2), необходимо к сумме валового дохода (строка 5) прибавить сумму комиссии платежной системы (вал.доход*0,5) и вычесть сумму возвратов (строка 4).


“Расходная часть”. Для отчетности P&L расходами признаются операции, которые приводят к уменьшению экономических выгод в виде убытков, амортизации и возникновения обязательств.


Расходная часть отчета делится на подгруппы по типам затратных статей (заработная плата, амортизационные расходы, закупка расходных материалов, затраты на логистику, административные расходы и т.д.). 



Такая детализация позволяет видеть общую картину затрат, разделять их на постоянные и переменные, выделять статьи расходов для экономии средств и перераспределения ресурсов. 


В нашем примере расходы сгруппированы по функциональному назначению:


  • заработная плата (с учетом налогов и сборов) в разрезе организационной структуры: учредителей, глав отделов, менеджеров, маркетологов и т.д.;
  • налоги и обязательные платежи;
  • затраты на обслуживание организации с глубокой детализацией:
  • затраты на офис (аренда, коммунальные платежи, уборка и охрана);
  • закупки в офис (инвентарь, канцтовары, хозтовары);
  • бухгалтерия: сюда относят затраты на сервисное обслуживание программных комплексов или услуг на ведение бухгалтерии. Если в штате есть бухгалтерская служба, то расходы на нее будут отражаться в разделе “Заработная плата”;
  • налоги;
  • сервисные услуги (хостинг, домен, поддержка и разработка сайта и т.д.);
  • услуги связи;
  • комиссионные сборы;
  • затраты на рекламу;
  • другие расходы: стимулирующие бонусы, процентные выплаты по кредитам, курьерские услуги и прочее.


Такая градация позволяет систематизировать расходы, рассчитать постоянные и переменные затраты, выявить их долю в общих расходах компании.


Так, на постоянные затраты (строка 60) относим: налоги (строка 12), заработную плату (полностью, строка 13), расходы на офис (полностью, строка 29), хозяйственные затраты (строка 37), ведение бухгалтерии (строка 38), налоги по ЗП (строка 39), аренда серверов (строка 42), услуги связи (строка 45), комиссия банка (строка 49), расходы на рекламу (строка 51). 


На переменные затраты (строка 61) относим: закупка мебели/техники (строка 35), канцтовары (строка 36), бонусные и поощрительные выплаты (строка 56), другие расходы, мелкие ремонтные работы и прочие затраты (строка 59).


Чтобы выйти на сумму ежемесячных расходов организации, суммируем основные статьи затрат, разнесенные в таблице: налоги (строка 12), заработную плату (строка 13), расходы на рекламу (строка 51), другие затраты (строка 55).


Как “читать” P&L?


Когда все операционные статьи разнесены по соответствующим частям таблицы, наступает пора подведения итогов, анализа деятельности, выработки дальнейшей бизнес-стратегии.


  • Чтобы определить сработал бизнес в “плюс” или в “минус”, необходимо из совокупной суммы доходов вычесть общую сумму затрат (строка 5 – строка 62). Так мы выходим на сумму денежного притока/оттока (строка 64). 
  • Чтобы определить инвестиционную привлекательность бизнеса, рассчитываем финансовый показатель EBITDA – совокупный доход уменьшенный на сумму налогов и платежей по кредиту (строка 66): суммарный доход (строка 5) – выплаты по кредиту (строка 57) – выплаты % по кредиту (строка 58) – налоги (строка 39). 


Шаблон P&L в excel для заполнения можно скачать по ссылке.